欢迎访问恒天中岩,投资有风险,选择需谨慎!
更多资讯   
新闻公告>新闻中心>正文

完美收官!中岩投资新经济价值(FOF)荣登格上财富一季度组合基金十强榜

 中岩投资 2020-05-11

2020年4月15日,格上财富发布2020年一季度各大策略私募基金业绩排行榜,中岩投资新经济价值私募证券投资基金(FOF)荣登组合策略类业绩十强。根据格上研究中心的数据统计,一季度证券类私募全行业平均收益为0.13%,而同期上证指数收益为-9.83%,证券类私募平均收益跑赢大盘近10%,具有明显的超额收益。


来源:格上财富


这是中岩新经济价值(FOF)本年度第二次登上私募数据服务商的榜单。1月份,该产品曾荣获私募排排网组合基金月度业绩十强。除此之外,中岩投资组合基金产品亦在1月份登上朝阳永续私募基金风云榜。在市场本年度整体下行的背景下,中岩投资组合类基金(FOF)业绩显示了相对的稳定性和抗跌性。一方面,这是组合类基金天然的特点所致,因为二次分散平滑了波幅,另一方面,作为一款权益类FOF,新经济价值(FOF)在底层基金选择和主动管理方面对冲掉了部分市场风险。


新经济价值(FOF)是中岩投资于2019年3月份发布的一款私募证券类FOF,产品特点如其名称,主要投资于新经济领域,聚焦科技、医疗、消费三大行业。在底层基金选择上,管理人根据不同机构的擅长领域,选择最契合新经济理念的头部私募机构产品,或通过定制的方式,打造专属于新经济价值(FOF)的底层基金。在细节方面,产品在尊重管理人风格的基础上,注重主动管理,通过对权益市场、三大行业以及大类资产的深入研究,在底层基金仓位和资产配置层面进行灵活调整,争取过滤掉一部分被动持有的波动风险。另一方面,通过研判,在市场出现极端波动之际,引入股指期货、期权等金融工具,主动管理风险,平滑产品的净值曲线。


底层基金选择是FOF成功的关键因素之一。对此,新经济价值(FOF)采用“定量+定性”的方式进行。定量,即通过对管理人财务、产品业绩等经营数据的分析,判断管理人产品规模的稳定性、主营业务的持续性、核心产品的业绩、公司运作的效率等企业经营信息;定性,则是对底层基金管理人进行现场尽调,通过访谈、客户活动等多种形式的深入交流,了解管理人的风格和经营现状。在“定量+定性”全方位筛选后,最终将那些公司经营稳定可持续、具有商业诚信和信托责任感、坚持自身投资风格、符合新经济投资策略的优秀管理人纳入核心投顾池,在此基础上进行底层基金的选择(或定制),进而构成新经济价值(FOF)产品运作的核心基础。


截止4月15日,新经济价值(FOF)运行已满一年,产品较为成功的控制了回撤,平滑了波动。作为一款证券类FOF,回撤介于“债券plus”策略产品和一般的混合类证券产品之间,具有较高的夏普比率,很好的体现了FOF类产品的配置型特点。


新经济策略是中岩投资于2018年提出的核心权益投资策略。目前该策略运行已年半有余,过去一年多的实践较好的印证了该策略的有效性。未来几年,新经济策略是否还能有效?通过对历史的深入研究,对未来的理性观察,中岩投资认为,过去40年,中国经济先后经历了轻工崛起、重化工业、房地产三波核心动力推动的阶段,目前以上动力都在弱化,拉动经济的边际效应已经无法满足持续发展的需求,而随着互联网的兴起,以5G和人工智能为代表的的新型经济崛起,成为推动经济高质量、可持续增长的重要动力之一。在“抛弃”房地产对宏观经济的拉动之后,新经济是实现中国宏观经济转型升级的必然之选,除此之外无任何捷径可走。新经济是未来增长的确定性经济部门,新经济投资策略也必然与新经济的发展“荣辱与共”。


站在当下时点,从配置角度来看,中岩投资认为,3000点一线是A股长期的波动中枢,长期来看在这个点位附近及以下的投资,之后都会在不同因素驱动下,在2-5年的时间维度出现比较明显的超额收益。我们坚信,这一次的驱动因素大概率来自于新经济——即经济转型所必然依赖的产业升级。




扫码关注更多资讯